金融是國家重要的核心競爭力，金融安全是國家安全的重要組成部分。黨的十八大以來，我國金融體系不斷完善，金融監(jiān)管得到改進，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線的能力增強。然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融這一新業(yè)態(tài)的快速發(fā)展，金融安全面臨傳統(tǒng)風險與網(wǎng)絡風險交織的挑戰(zhàn)，防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險成為防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的一項重要工作。

　　如何有效防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險、加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管？《法制日報》視點版從今日起推出“聚焦互聯(lián)網(wǎng)金融安全”系列報道，采訪金融、法律領(lǐng)域權(quán)威專家，探尋完善互聯(lián)網(wǎng)金融安全防線和風險應急處置機制之道，敬請關(guān)注。

　　“一半是海水一半是火焰”，對于在過去幾年發(fā)展迅速的互聯(lián)網(wǎng)金融來說，風險和機遇一樣，無處不在。

　　根據(jù)中金固收研究報告對近日召開的全國金融工作會議通稿中的詞頻統(tǒng)計，“風險”成為出現(xiàn)頻率最高的關(guān)鍵詞。

　　中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平在此次全國金融工作會議上指出，防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風險是金融工作的永恒主題。要把主動防范化解系統(tǒng)性金融風險放在更加重要的位置，科學防范，早識別、早預警、早發(fā)現(xiàn)、早處置，著力防范化解重點領(lǐng)域風險，著力完善金融安全防線和風險應急處置機制。

　　習近平同時強調(diào)，要堅決整治嚴重干擾金融市場秩序的行為，嚴格規(guī)范金融市場交易行為，規(guī)范金融綜合經(jīng)營和產(chǎn)融結(jié)合，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，強化金融機構(gòu)防范風險主體責任。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融面臨哪些潛在風險

　　近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在迅速發(fā)展的同時，也不時出現(xiàn)一些負面?zhèn)髀?，如P2P跑路、不良校園貸泛濫等。

　　在近日召開的中國互聯(lián)網(wǎng)金融安全高峰論壇上，國家信息化專家咨詢委員會常務副主任、國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會主任周宏仁介紹，累計的違規(guī)平臺已經(jīng)超過3200家，目前仍有違規(guī)平臺1800余家在活動。沒有備案的有83家，金融數(shù)據(jù)在境外的有816家，進行誘導性宣傳的有668家，收益率過高的有66家，違規(guī)開展業(yè)務的有190家。此外，涉及傳銷的虛擬貨幣有400多種，其中60%以上的傳銷幣網(wǎng)站的服務器部署在境外，傳銷幣日活躍用戶達到10萬人次。

　　“在這些騙局的背后，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展已經(jīng)暴露出了非常嚴重的安全風險問題。”據(jù)周宏仁介紹，目前主要存在的風險來自四個方面：一是巨額資金去向不明，危及國家經(jīng)濟和金融秩序；二是大量非傳統(tǒng)金融機構(gòu)涌入，在沒有風險控制能力的情況下開展網(wǎng)絡借貸這類高風險業(yè)務，卷錢跑路事件時有發(fā)生，影響社會穩(wěn)定；三是有的互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭已經(jīng)“大而不能倒”，一旦出現(xiàn)問題，可能會引發(fā)系統(tǒng)性的金融危機；四是網(wǎng)絡信息安全保障能力不足，用戶的隱私數(shù)據(jù)和資金安全風險較大。

　　中國社會科學院中國社科評價中心主任荊林波認為，互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險從原理上講和傳統(tǒng)金融存在的風險有相同之處?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并沒有從根本上區(qū)別于傳統(tǒng)金融的一些一般屬性，只是由于借助了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使得原本存在的金融風險有可能進一步放大，有可能使得原本的金融交易在“脫媒”(一般是指在進行交易時跳過所有中間人而直接在供需雙方間進行——記者注)以后風險加劇。

　　“傳統(tǒng)金融鏈條中所存在的違約風險、金融交易風險、失信風險等情況依然還會存在?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風險則是在傳統(tǒng)金融種種風險之外又疊加了互聯(lián)網(wǎng)的因素，有可能加劇這種風險造成的震蕩。同時由于互聯(lián)網(wǎng)金融存在大量碎片化需求，也會在一瞬間使得風險放大很多倍。因此，很多人對互聯(lián)網(wǎng)金融及其風險的認識可能存在一些誤區(qū)，認為互聯(lián)網(wǎng)金融是一種特殊的模式進而與傳統(tǒng)金融完全區(qū)別開來，我認為這種觀點是有必要修正一下的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風險雖然增添了互聯(lián)網(wǎng)這個特有因素，但并沒有使傳統(tǒng)金融所存在的一般風險完全消失掉。”荊林波說。

　　中國社會科學院金融研究所法與金融研究室副主任、金融法律與金融監(jiān)管研究基地秘書長尹振濤認為，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模的不斷擴大，其潛在的風險也不容忽視。智能化信息系統(tǒng)在金融業(yè)中的廣泛運用，可能使得金融風險更容易、更快速積聚，風險波及面更大，從而使金融系統(tǒng)變得更加脆弱。作為創(chuàng)新業(yè)務，互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融顯得自由、開放，然而其在信息安全、信用評估和風險控制等方面的制度設計卻不能及時跟上，制度的缺漏可能郁積風險。

　　“此外，互聯(lián)網(wǎng)金融正在成為一種新的金融業(yè)態(tài)模式，也可能伴隨新的金融風險產(chǎn)生。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，客戶基數(shù)不斷擴大，資金規(guī)模也快速膨脹，加上互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身存在的擴散速度快、關(guān)聯(lián)度高等風險特征，應該警惕互聯(lián)網(wǎng)金融風險演化、放大，甚至引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。近期出現(xiàn)的網(wǎng)絡非法吸收公眾存款、網(wǎng)貸公司攜款跑路等現(xiàn)象，說明互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風險已逐漸顯現(xiàn)?！币駶f。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融目前面臨的風險包括互聯(lián)網(wǎng)金融在運營中存在違法與違規(guī)帶來的風險、互聯(lián)網(wǎng)金融存在違法與違規(guī)創(chuàng)新的風險、流動性的風險、由于投資者的不理性會導致社會不穩(wěn)定的風險?！敝袊ù髮W教授、中國政法大學互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長李愛君說。

　　風險傳遞速度遠快于傳統(tǒng)金融

　　盡管互聯(lián)網(wǎng)金融風險本質(zhì)上源于傳統(tǒng)金融風險，但鑒于互聯(lián)網(wǎng)的開放性、創(chuàng)新性，互聯(lián)網(wǎng)金融風險有其自身的特性。

　　荊林波認為，傳統(tǒng)金融的風險主要以線下為主。一般而言，最傳統(tǒng)的金融方式便是銀行中營業(yè)點柜臺式的交易，而現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的交易全是以線上方式進行，首先便存在一個網(wǎng)絡安全的問題，包括網(wǎng)絡身份信息問題及其認證問題、網(wǎng)絡貸款過程的審核問題、網(wǎng)絡交易過程中一個人的信用等級如何界定、如何防范失信情況的發(fā)生等問題。因此，這是一個全新的領(lǐng)域，與傳統(tǒng)的運作流程并不相同。

　　“對于一些全新的領(lǐng)域，本身需要一些監(jiān)管措施，但實際上監(jiān)管是有缺失的。無論是國外抑或國內(nèi)，最初大家都選擇一種包容的態(tài)度來看待，但實際上監(jiān)管部門在這方面缺乏相應的手段和管理辦法去應對這種風險。例如前兩年興起的P2P模式，短短幾年呈現(xiàn)爆炸式增長態(tài)勢，結(jié)果出現(xiàn)泡沫，跑路關(guān)閉上百家，這種風險對于線上線下都造成巨大的影響。這便是源于監(jiān)管部門不了解這種風險，因而無法提前預知防范，風險一旦爆發(fā)，只能采取后續(xù)措施。”荊林波說。

　　“傳統(tǒng)意義上的金融交易方式大都比較中規(guī)中矩，是相對集中的模式。而如今，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易方式大多是點對點的、碎片化的，其中所有存在的風險點都有可能分散。如果這些分散的風險一旦聚集起來，就可能會使這些風險在某個瞬間發(fā)生爆炸，這和傳統(tǒng)金融在過去面臨的風險不太一樣。傳統(tǒng)金融風險的爆發(fā)存在導火索和傳遞過程，挽救措施實施的時間周期相對較長，而互聯(lián)網(wǎng)金融風險可能瞬間便會被引爆，傳遞速度要比傳統(tǒng)金融風險快很多。”荊林波說。

　　荊林波還認為，如今互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域存在很多跨界經(jīng)營的現(xiàn)象，因為跨界，一般經(jīng)營者都會以創(chuàng)新作為自己的理念，但是這些經(jīng)營者不具備傳統(tǒng)金融所需要的規(guī)范和風險意識，也不懂得傳統(tǒng)金融的一些游戲規(guī)則，在新的跑道上前進時難免會出現(xiàn)新風險和新問題。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融風險帶來諸多影響

　　4月25日，中共中央政治局就維護國家金融安全進行第四十次集體學習。中共中央總書記習近平在主持學習時強調(diào)，金融安全是國家安全的重要組成部分，是經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。維護金融安全，是關(guān)系我國經(jīng)濟社會發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事。金融活，經(jīng)濟活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟穩(wěn)。必須充分認識金融在經(jīng)濟發(fā)展和社會生活中的重要地位和作用，切實把維護金融安全作為治國理政的一件大事，扎扎實實把金融工作做好。

　　習近平總書記還指出，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。保持經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展，一定要把金融搞好。改革開放以來，我們對金融工作和金融安全始終是高度重視的，我國金融業(yè)發(fā)展取得巨大成就，金融成為資源配置和宏觀調(diào)控的重要工具，成為推動經(jīng)濟社會發(fā)展的重要力量。黨的十八大以來，我們反復強調(diào)要把防控金融風險放到更加重要的位置，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線，采取一系列措施加強金融監(jiān)管，防范和化解金融風險，維護金融安全和穩(wěn)定，把住了發(fā)展大勢。隨著金融改革不斷深化，金融體系、金融市場、金融監(jiān)管和調(diào)控體系日益完善，金融機構(gòu)實力大大增強，我國已成為重要的世界金融大國。

　　形形色色的互聯(lián)網(wǎng)金融風險會對現(xiàn)有的金融體系和金融安全造成哪些影響？

　　“應辯證看待互聯(lián)網(wǎng)金融對當前金融體系的影響。從金融創(chuàng)新的角度看，任何金融創(chuàng)新都夾帶著風險，如果是合法合規(guī)進行創(chuàng)新，自然會具有安全性、流動性與效益性；如果是服務于實體經(jīng)濟的創(chuàng)新，就會對整個金融體系穩(wěn)定健康發(fā)展有促進作用。反之，就會導致金融體系的不穩(wěn)定，甚至引發(fā)系統(tǒng)性風險?！崩類劬f。

　　李愛君認為，從微觀層面看，網(wǎng)絡借貸的模式目前從某種程度上解決了實體經(jīng)濟融資難的問題，但沒有解決融資貴的問題；在拉動消費層面解決了消費信貸問題，但同時也帶來一些不良的問題，如利率過高以及用不良催債方式來代替風控；一些網(wǎng)絡借貸確實也在踐行普惠金融，對普惠金融的發(fā)展有一定的促進作用。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融風險帶來的影響包括對貨幣政策效果的影響、科技技術(shù)使用可能帶來更大的操作風險、互聯(lián)網(wǎng)金融具有的便捷性廣泛性等特點也可能帶來風險傳染、個人信用隱私保護和濫用問題、傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融公司如何保持公平競爭環(huán)境以及彼此之間的沖突、對分業(yè)金融監(jiān)管體制帶來的挑戰(zhàn)?！币駶f。

　　發(fā)揮網(wǎng)絡技術(shù)優(yōu)勢監(jiān)測風險

　　面對形形色色的互聯(lián)網(wǎng)金融風險，監(jiān)測預警工作異常重要。

　　今年2月，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會網(wǎng)站發(fā)布了中國人民銀行副行長潘功勝在調(diào)研協(xié)會時的講話。潘功勝提出三大要求，其中就包括抓緊研究建立全國互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)測預警平臺，不斷提高互聯(lián)網(wǎng)金融常態(tài)化監(jiān)測和風險識別水平。

　　“監(jiān)測預警的基礎(chǔ)是實現(xiàn)統(tǒng)計數(shù)據(jù)全覆蓋，這需要政府主導進行推進，包括央行、監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)自律組織發(fā)揮作用。同時，運用有別于現(xiàn)在的數(shù)據(jù)管理手段，使用科技監(jiān)管的方式進行。這個系統(tǒng)不僅可以用來進行監(jiān)管，在某些程度上也可以向公眾開放，讓普通投資者和參與者也能進行風險預測和防范?！币駶f。

　　“對互聯(lián)網(wǎng)金融風險應該采取以下幾個方面的監(jiān)測預警：充分發(fā)揮銀行資金存管的監(jiān)督與監(jiān)測作用，通過存管守住資金安全的底線；利用掌握資金的各種數(shù)據(jù)進行監(jiān)測預警；充分發(fā)揮地方監(jiān)管部門的屬地優(yōu)勢進行監(jiān)測預警；充分發(fā)揮網(wǎng)絡技術(shù)給監(jiān)管機構(gòu)帶來的技術(shù)監(jiān)管優(yōu)勢，通過技術(shù)監(jiān)管進行監(jiān)測預警?！崩類劬f。

　　“在開展專項整治的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融風險能夠逐步得到緩釋，同時，新的風險也能夠被提前預警，還要注重事中監(jiān)控和事后補救等，實現(xiàn)全流程防范?！币駶f。

　　荊林波認為，監(jiān)測預警風險主要從信息、法律、技術(shù)和人才隊伍四個維度入手去做。互聯(lián)網(wǎng)金融還會不斷向前發(fā)展，對于其風險，有關(guān)部門必須將其關(guān)在制度的籠子里，這樣才能保障互聯(lián)網(wǎng)金融不斷健康發(fā)展。如果放任其風險存在以及無序發(fā)展，則會引發(fā)波動甚至局部的金融危機。諸如投資者夾帶資金跑路這樣的事件造成的負面影響是比較突出的。但長遠來看，互聯(lián)網(wǎng)金融還是會不斷發(fā)展進步。一方面是傳統(tǒng)的金融機構(gòu)如何嫁接互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，另一方面是互聯(lián)網(wǎng)公司如何“脫媒”與金融元素發(fā)生更好的碰撞，這兩方面因素都需要納入未來的考慮范圍之內(nèi)。最終要實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)力量和金融力量的整合與融合，如此才可以使雙方的優(yōu)勢都充分發(fā)揮出來。

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